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数理計画用語集

イールドカーブ推定問題

読み:いーるどかーぶすいていもんだい
関連フィッティング問題

市場に出回っている利付き債の価格およびクーポンから,割引債の利回り(スポットレート)を推定する問題.

各期におけるスポットレートをequationとすると,クーポン価格equation,償還期間equationの利付き債の理論的な価格は,

equation

となる.今,クーポン価格equation 償還期間equation 価格equationとなる利付き債の集合equationが与えられたとき,イールドカーブ推定問題は以下のような非線形計画問題となる.

equation