CVaR#

Conditional Value at Risk の略．ポートフォリオ最適化問題におけるリスク尺度の一種．ポートフォリオの収益率の損失がある確率水準 \(\beta\) を上回るときの平均損失のこと．CVaR 最小化問題を定式化する場合はコンパクト分解表現を用いる．